截止2020年底，全球已有超過1100萬輛電動汽車上路。雖然在疫情影響下全球汽車產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)大幅衰退，但2020年全球電動汽車注冊量仍增長了41%。根據(jù)IEA（國際能源署）數(shù)據(jù)，預(yù)計2025年全球電動車銷量將有望達(dá)到1500-2000萬輛。
全球電動汽車銷量預(yù)期
在此背景下，各國政府紛紛加快了充電基礎(chǔ)設(shè)施的規(guī)劃和建設(shè)步伐。根據(jù)IEA數(shù)據(jù)，2020年全球電動汽車充電設(shè)施的數(shù)量為950萬個，其中250萬個為公共充電設(shè)施。保守預(yù)計，到2025年，全球電動汽車充電設(shè)施將增加至5000萬個左右，其中包括約1000萬個公共充電設(shè)施。
全球充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展預(yù)期
當(dāng)前我國充電樁保有量居全球第一。截至2020年底，我國新能源汽車保有量達(dá)492萬輛，充電樁總量約為168.1萬個，其中私人充電樁87.47萬個，商用充電樁（含公共和專用）80.6萬個，總體樁車比0.34：1。
預(yù)計到2025年，我國新能源汽車保有量將達(dá)1782萬輛，充電樁總量約為939.1萬個，其中私人充電樁618.3萬個，商用充電樁（含公共和專用）320.8萬個，總體樁車比0.53：1。
我國充電基礎(chǔ)設(shè)施保有量預(yù)測（單位：萬個）
目前，中國高速公路快充網(wǎng)絡(luò)基本成型，居世界首位。截止到2020年，累計在42條高速公路建成2251座充電站，9065個充電樁，服務(wù)里程5.4萬公里，占全國高速公路總里程的35%。從國網(wǎng)高速充電設(shè)備歷年的招標(biāo)信息匯總來看，高速以80—160KW充電樁為主，并已開展240/480KW超大功率超充樁鋪設(shè)。
2014-2021年國網(wǎng)高速充電設(shè)備招標(biāo)數(shù)量及功率分布
中高端智能電動車品牌大力布局充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)
智能電動車品牌附加值明顯提升，帶來汽車產(chǎn)業(yè)的消費(fèi)升級。除了車輛本身的智能化、品質(zhì)化外，消費(fèi)者的充電品質(zhì)提升也至關(guān)重要。佐思汽研曾于2018年8月撰文“蔚來汽車和北汽新能源都押注的換電模式能顛覆產(chǎn)業(yè)生態(tài)么？”中明確提出，蔚來通過換電模式構(gòu)建封閉商業(yè)場景，大幅提高了蔚來汽車品牌價值和服務(wù)檔次，是非常高明的商業(yè)策略。
眾多主機(jī)廠也已意識到了封閉（或半封閉）充電網(wǎng)絡(luò)的重要性，包括特斯拉、蔚來、小鵬、理想等中高端初創(chuàng)品牌，以及傳統(tǒng)整車廠的純電動高端品牌，如吉利極氪、廣汽埃安、北汽ARCFOX極狐、上汽R汽車，大眾ID等，也紛紛開始或規(guī)劃在超充站上進(jìn)行布局。
中國OEM整車廠自建自營充電網(wǎng)絡(luò)布局
我們分析認(rèn)為，目前OEM整車廠主要采取三種充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)運(yùn)營模式：
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模式一：完全自建自營的“封閉超充”體系
這一模式成本非常高昂，需要非常高的市場保有量來維持運(yùn)營，以特斯拉為代表。在中國，特斯拉已鋪設(shè)了大量充電樁，雖然已陸續(xù)切換為國標(biāo)接口，但實(shí)際上特斯拉的充電網(wǎng)絡(luò)幾乎不對外開放，仍然是非常封閉的充電網(wǎng)絡(luò)。雖然特斯拉一直宣稱可以向同行開放超充樁，但我們認(rèn)為短期實(shí)現(xiàn)開放的可能性很小。
特斯拉在中國已建成了超過800座超級充電站，6300個超級充電樁，搭配超過710座目的地充電站，充電網(wǎng)絡(luò)覆蓋超過290個城市。2021年特斯拉在上海投產(chǎn)超級充電樁工廠，初期規(guī)劃年產(chǎn)能高達(dá)10000根，主要為V3超級充電樁。
隨著特斯拉封閉充電網(wǎng)絡(luò)的廣泛鋪設(shè)，特斯拉實(shí)際上在中國已形成了強(qiáng)大的消費(fèi)者壁壘，即使短期特斯拉面臨眾多質(zhì)疑，但長期來看特斯拉仍將在中國占據(jù)重要地位，其封閉的充電網(wǎng)絡(luò)已成為企業(yè)經(jīng)營勝負(fù)的關(guān)鍵要素之一。
特斯拉在中國的充電基礎(chǔ)設(shè)施分布
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模式二：完全自建自營的“封閉換電+開放超充”體系
除了超充站，換電站也是整車廠充電布局的主要途徑。蔚來汽車將換電業(yè)務(wù)視為其核心商業(yè)模式之一。蔚來引入了車電分離模式，領(lǐng)頭成立武漢蔚能電池資產(chǎn)有限公司，負(fù)責(zé)電池的管理和運(yùn)營。
2021年4月，蔚來汽車與國家電網(wǎng)合作，開始在全國部署第二代換電站，全新的換電站技術(shù)可支持用戶無需下車更換，車內(nèi)一鍵換電的功能；每天可提供最多312次換電服務(wù)，有效提升換電效率。
截止到2021年6月，蔚來已在全國布局了換電站249座、超充站177座、包含超充樁1408根。蔚來與國網(wǎng)合作上線了第二代換電站，計劃2021年底實(shí)現(xiàn)全國布局累計達(dá)到500座換電站。隨著蔚來汽車充換電網(wǎng)絡(luò)的逐步完善，我們預(yù)測蔚來可能適當(dāng)下探品牌定價區(qū)間，進(jìn)一步搶占25-35萬的區(qū)間市場。
蔚來汽車的加電場景
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模式三：合作運(yùn)營的“開放超充”體系+部分自建自營的“封閉超充”體系
與蔚來、特斯拉相對封閉的充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)運(yùn)營模式不同，小鵬主要與特來電等第三方運(yùn)營商合作建設(shè)免費(fèi)超充網(wǎng)絡(luò)，大幅降低了網(wǎng)絡(luò)鋪設(shè)和運(yùn)營成本。
同時，小鵬還啟動建設(shè)與特斯拉、蔚來相似的自有品牌專屬充電站，進(jìn)一步升級充電品牌服務(wù)。2021年底，小鵬汽車品牌的超充站將規(guī)劃超過500座。我們預(yù)計，小鵬下一款發(fā)布的純電SUV將進(jìn)一步價格上探，封閉的充電網(wǎng)絡(luò)將是小鵬汽車品牌上探的關(guān)鍵抓手。
小鵬汽車自有品牌專屬充電站
截止目前，小鵬汽車的整體充電網(wǎng)絡(luò)布局已達(dá)到164個城市，1140個免費(fèi)充電站，19019個免費(fèi)充電樁（部分為小鵬自建樁），預(yù)計2021年底將覆蓋全國超過200個主要城市。2020年9月小鵬汽車推出“終生免費(fèi)充電計劃（年限額3000度）”以來，銷量增長勢頭強(qiáng)勁。
此外，大眾（中國）、一汽股份、江淮汽車、萬幫新能源合資組建了充電運(yùn)營商“CAMS開邁斯”，與小鵬汽車的模式類似，也采取了開放+部分封閉（地鎖）相結(jié)合的運(yùn)營模式。
對于其他OEM來說，我們認(rèn)為大概率采用“模式三”，但每家廠商的策略和鋪設(shè)思路可能略有不同，比如最新發(fā)布的吉利極氪001是國內(nèi)首款800V平臺車型，將配備行業(yè)目前充電效率最快的360kW極充電樁，最快可實(shí)現(xiàn)充電5分鐘，續(xù)航120公里。按照規(guī)劃，2021年，極氪將完成290座充電站、2800個充電樁建設(shè)；計劃至2023年底，極氪充電站累計建設(shè)數(shù)量將達(dá)到2200座，充電樁累計建設(shè)數(shù)量將達(dá)到20000個。目前為止，極氪汽車的“極充網(wǎng)絡(luò)”還未正式亮相。
未來，隨著800V高壓快充架構(gòu)技術(shù)的推廣，無論是外資企業(yè)還是自主品牌，未來在高壓平臺上去做產(chǎn)品布局逐步形成趨勢，高端智能電動品牌自建自營充電網(wǎng)絡(luò)將加速鋪設(shè)。