近日，比亞迪（002594.SZ）電動車銷量超越特斯拉的新聞引發(fā)了廣泛關(guān)注，據(jù)悉，比亞迪2023年四季度純電汽車銷量達52.6409萬輛，比此前穩(wěn)坐“頭把交椅”的特斯拉要高4萬多輛。從去年全年來看，特斯拉交付純電車180余萬輛，比亞迪也有將近160萬輛，二者差距正在大大縮小。對兩大巨頭間的比拼，業(yè)界、市場、當事公司也均在近期表達了各自看法、態(tài)度。
而在電動車之外的另一個戰(zhàn)場—儲能領(lǐng)域，兩家公司近來也均有新動作。
特斯拉：啟動上海儲能超級工廠項目建設(shè)，預(yù)計年產(chǎn)一萬臺“大電池”
去年12月22日，特斯拉中國官宣其在上海的儲能超級工廠項目建設(shè)正式啟動。回溯項目源起可發(fā)現(xiàn)，這一超級工廠于2023年4月正式簽約，規(guī)劃用地在上海臨港新片區(qū)，與特斯拉汽車超級工廠位于同一片區(qū)，而且，與汽車超級工廠同樣類似的，這一項目也是特斯拉首個海外儲能電池超級工廠。
根據(jù)特斯拉中國發(fā)布的消息，上海儲能超級工廠2024年一季度就會開工，預(yù)計將在第四季度實現(xiàn)投產(chǎn)。產(chǎn)能方面，初期規(guī)劃年產(chǎn)1萬臺Megapack商用儲能電池，將向全球市場供貨，其儲能規(guī)模預(yù)計在40GWh的水平。對比來看，這一規(guī)模確實可觀，目前特斯拉在全球儲能總裝機規(guī)模也才10GWh多。但這一目標能否實現(xiàn)尚不好說，從相關(guān)報道及創(chuàng)始人兼CEO馬斯克傳記中都能夠看到，很多時候特斯拉的風格都是制定一個看似不切實際的目標，然后再在巨大壓力下盡量實現(xiàn)，但在儲能領(lǐng)域，其更早投產(chǎn)、規(guī)劃同樣為40GWh的加州超級工廠，目前還遠遠未能實現(xiàn)既定目標。
對于我國新型儲能市場來說，特斯拉的儲能電池又是否具有絕對優(yōu)勢呢？
從產(chǎn)品端來看，根據(jù)特斯拉官網(wǎng)的介紹，目前特斯拉的大型儲能電池有Powerpack和Megapack兩種（另一產(chǎn)品Powerwall屬于更小型的戶儲產(chǎn)品），主要用于商業(yè)設(shè)施、公共事業(yè)機構(gòu)，包括集中式光伏發(fā)電站等場景。其中，Megapack容量更大，每臺機組可存儲超過3.9 MWh能源，能滿足3600戶家庭一小時的用電需求。特斯拉還稱，Megapack在使用期限內(nèi)的運行成本相比市場上的其他產(chǎn)品更低，而且提供的能源更多，可靠性更強。針對此，有業(yè)內(nèi)人士評論稱，特斯拉產(chǎn)品在性能方面確有一定優(yōu)勢，但從價格上來看，其在美國的售價一般在200萬美元/套以上，雖然還無法準確預(yù)判上海工廠的產(chǎn)品價格，但預(yù)計與中國國產(chǎn)的相關(guān)鋰離子儲能電池產(chǎn)品相比仍會較高。
不過，上海工廠產(chǎn)品也存在大幅壓縮成本從而打造價格優(yōu)勢的可能性。根據(jù)德邦證券的分析，特斯拉在中國建立儲能超級工廠，也是希望能利用中國完整且成本較低的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢降低產(chǎn)品成本。比如，特斯拉的加州儲能超級工廠，就一直采購寧德時代（300750.SZ）的磷酸鐵鋰電池，用作組成Megapack電池組的基礎(chǔ)。討論群組中，不少人以特斯拉電動車連續(xù)兩年在年初打響“價格戰(zhàn)”為例，調(diào)侃未來儲能產(chǎn)品可能也會復(fù)制此“套路”。
而對于特斯拉自身來說，儲能業(yè)務(wù)近年來帶來的增益也確實可觀。根據(jù)其2023年前三季度披露的數(shù)據(jù)、財報，儲能裝機量增幅分別為360%、222%和90%，營收同比增長分別為148%、74%、36%，雖然在總體業(yè)務(wù)營收中占比還不及8%，但三季度毛利率已達到24.4%，在特斯拉體系中居首（特斯拉2023年三季度整體毛利率已跌破18%），馬斯克也多次表達了對這部分業(yè)務(wù)的厚望，上海超級工廠是其中最重要的版圖之一。
比亞迪：儲能老玩家，掛上“新招牌”
作為國內(nèi)鋰電池路線的先行者，比亞迪其實早在2008年就開始了儲能領(lǐng)域的布局，在很長一段時間內(nèi)，其磷酸鐵鋰儲能電池在國內(nèi)的出貨量、市占率都是翹楚，也參與了很多示范項目的建設(shè)。
但在摸爬滾打了近十年后，國內(nèi)儲能業(yè)務(wù)盈利性始終不佳，比亞迪也逐漸將儲能業(yè)務(wù)的重心放在了海外市場。2019年，國內(nèi)尚未規(guī)?；瘏s已涌入不少“新錢”的儲能市場受國網(wǎng)826號文（即國家電網(wǎng)2019年發(fā)布的《關(guān)于進一步嚴格控制電網(wǎng)投資的通知》，其中提到“嚴禁以投資、租賃或合同能源管理等方式新建電網(wǎng)側(cè)電化學儲能設(shè)施，且不再安排抽水蓄能新開工項目”）影響而迅速降溫，不少投入大量資金的公司苦不堪言，但比亞迪當時卻一派從容，因為其在海外市場已打出了一片天，尤其是在當時儲能發(fā)展速度較快的英國，比亞迪325MW的儲能規(guī)模，幾乎占到了其整體儲能業(yè)務(wù)的半壁江山。
但也正由于這種策略選擇，在2020年代尤其前兩年這波國內(nèi)新型儲能大爆發(fā)浪潮中，比亞迪國內(nèi)業(yè)務(wù)進展、收獲并不理想，其全球儲能項目裝機量還在2020年被國內(nèi)、外“兩開花”的寧德時代超越。
不過，2023年比亞迪明顯開始在國內(nèi)市場發(fā)力。其全年儲能電池出貨量預(yù)計超過30GWh，同比增長超150%，中標了華電集團、大唐集團、中核集團、中國能建等重點項目，還在深圳建立了儲能產(chǎn)業(yè)園，發(fā)布了佩刀電池儲能系統(tǒng)、儲能一站式工商業(yè)新品MC-1等新產(chǎn)品。
在這一背景下，2023年12月25日，多家媒體報道了比亞迪旗下深圳坪山弗迪電池有限公司更名為深圳比亞迪儲能有限公司的消息，同時，公司經(jīng)營范圍也有所擴大，加入了儲能技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域。變更后，這家公司成為了比亞迪體系內(nèi)首個以“儲能”命名的公司。這塊“新招牌”也被媒體、觀察者、投資者視為比亞迪將進一步加大在儲能領(lǐng)域布局的例證。
在2023年業(yè)務(wù)重心迅速“向內(nèi)轉(zhuǎn)”后，不少機構(gòu)預(yù)測比亞迪在國內(nèi)新型儲能市場的市占率會大幅提升，沖至排名榜前列，2024年或許還會繼續(xù)“高歌猛進”，但此前困擾其的國內(nèi)市場盈利性差的問題真的能夠解決嗎，目前還無明確答案。
越來越卷的儲能賽道，群雄逐鹿的慘烈戰(zhàn)場
2022年，在政策支持力度變強、資金大舉涌入、下游需求旺盛的情況下，新型儲能賽道異常火爆，各大廠商開啟了擴產(chǎn)競賽。但到了2023年，產(chǎn)能過剩問題逐漸顯現(xiàn)，可正在“興頭”上的廠商并未停止動作，在“繼續(xù)擴產(chǎn)搶占市占率，讓自己打贏卡位戰(zhàn)”的“內(nèi)卷”邏輯下，產(chǎn)能過剩問題愈發(fā)嚴峻。隨之而來的就是價格戰(zhàn)，犧牲利潤低價搶標，甚至出現(xiàn)賣得越多，賺得越少的情況。
如果看數(shù)據(jù)，這種“怪現(xiàn)象”會“怪”得更加明顯。2023年全年，新型儲能裝機規(guī)模同比翻了近10倍；但價格方面，到年底，2小時儲能系統(tǒng)、4小時儲能系統(tǒng)中標價紛紛跌破0.5元/Wh，較年初降幅超50%。在這種情況下，無論是大龍頭還是小廠商，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)的經(jīng)營壓力都越來越大，儲能電池制造商更是首當其沖。
整個行業(yè)內(nèi)，“撐不住了”的聲音越來越多，“洗牌期要到了”的預(yù)期也越來越高。星球儲能所觀察人士鄭威廉曾在接受鈦媒體APP采訪時表示，新型儲能確實是一塊大蛋糕，但現(xiàn)在分蛋糕的企業(yè)數(shù)量太多了，競爭態(tài)勢必越來越嚴峻，行業(yè)普遍認為，未來幾年新型儲能賽道會有一大批企業(yè)倒下。高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）近日還發(fā)布預(yù)測稱，2024年中國新型儲能市場整體仍將供大于求，競爭會更為殘酷，預(yù)計過半企業(yè)將會被淘汰出局（此處指的更多是儲能系統(tǒng)集成商）。
從2024年開年的情況來看，形勢仍不樂觀。根據(jù)格隆匯的測算，我國鋰電池社會庫存已高達322GWh（包括動力電池、儲能電池），而鈦媒體APP此前多次報道過的電池上游核心材料碳酸鋰，其價格走勢仍然持續(xù)低迷。1月8日，中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟副秘書長岳芬在中國儲能CEO大會上研判，2024年國內(nèi)新型儲能裝機仍會快速增長，但同時，行業(yè)內(nèi)卷也會加劇。投資市場上，在化石能源股價上漲，新能源估值走低之際，對這些以往優(yōu)質(zhì)標的的質(zhì)疑聲、不信任感如滾雪球般也越來越大，有關(guān)“新能源是個周期性行業(yè)”的觀點廣為流傳，此前主打成長性的公司正變得越來越不受待見。愁云慘淡下，近兩日，一張“2024年國投、國電投、國能、華能這些五大六小的央國企電力集團，所有鋰電儲能項目都不做了，原因是收益率不行”的截圖在群組內(nèi)廣為流傳，鈦媒體APP咨詢了一位從事工商業(yè)儲能業(yè)務(wù)的業(yè)內(nèi)人士，對方稱這一傳言是“一眼假”，沒有可信度，但他同時也表示，這類流言之所以有市場，多少也表明了圈內(nèi)圈外人對行業(yè)現(xiàn)狀的看法和焦慮。
困局之下，各企業(yè)為了生存，競爭會愈發(fā)白熱化。而競賽隊伍中，除了近幾年風生水起的寧德時代、億緯鋰能、海辰儲能等，再加上加速回歸國內(nèi)市場的比亞迪，和預(yù)計在今年四季度實現(xiàn)投產(chǎn)的特斯拉，未來的市占爭奪戰(zhàn)將會更加慘烈。
而在電動車之外的另一個戰(zhàn)場—儲能領(lǐng)域，兩家公司近來也均有新動作。
特斯拉：啟動上海儲能超級工廠項目建設(shè)，預(yù)計年產(chǎn)一萬臺“大電池”
去年12月22日，特斯拉中國官宣其在上海的儲能超級工廠項目建設(shè)正式啟動。回溯項目源起可發(fā)現(xiàn)，這一超級工廠于2023年4月正式簽約，規(guī)劃用地在上海臨港新片區(qū)，與特斯拉汽車超級工廠位于同一片區(qū)，而且，與汽車超級工廠同樣類似的，這一項目也是特斯拉首個海外儲能電池超級工廠。
根據(jù)特斯拉中國發(fā)布的消息，上海儲能超級工廠2024年一季度就會開工，預(yù)計將在第四季度實現(xiàn)投產(chǎn)。產(chǎn)能方面，初期規(guī)劃年產(chǎn)1萬臺Megapack商用儲能電池，將向全球市場供貨，其儲能規(guī)模預(yù)計在40GWh的水平。對比來看，這一規(guī)模確實可觀，目前特斯拉在全球儲能總裝機規(guī)模也才10GWh多。但這一目標能否實現(xiàn)尚不好說，從相關(guān)報道及創(chuàng)始人兼CEO馬斯克傳記中都能夠看到，很多時候特斯拉的風格都是制定一個看似不切實際的目標，然后再在巨大壓力下盡量實現(xiàn)，但在儲能領(lǐng)域，其更早投產(chǎn)、規(guī)劃同樣為40GWh的加州超級工廠，目前還遠遠未能實現(xiàn)既定目標。
對于我國新型儲能市場來說，特斯拉的儲能電池又是否具有絕對優(yōu)勢呢？
從產(chǎn)品端來看，根據(jù)特斯拉官網(wǎng)的介紹，目前特斯拉的大型儲能電池有Powerpack和Megapack兩種（另一產(chǎn)品Powerwall屬于更小型的戶儲產(chǎn)品），主要用于商業(yè)設(shè)施、公共事業(yè)機構(gòu)，包括集中式光伏發(fā)電站等場景。其中，Megapack容量更大，每臺機組可存儲超過3.9 MWh能源，能滿足3600戶家庭一小時的用電需求。特斯拉還稱，Megapack在使用期限內(nèi)的運行成本相比市場上的其他產(chǎn)品更低，而且提供的能源更多，可靠性更強。針對此，有業(yè)內(nèi)人士評論稱，特斯拉產(chǎn)品在性能方面確有一定優(yōu)勢，但從價格上來看，其在美國的售價一般在200萬美元/套以上，雖然還無法準確預(yù)判上海工廠的產(chǎn)品價格，但預(yù)計與中國國產(chǎn)的相關(guān)鋰離子儲能電池產(chǎn)品相比仍會較高。
不過，上海工廠產(chǎn)品也存在大幅壓縮成本從而打造價格優(yōu)勢的可能性。根據(jù)德邦證券的分析，特斯拉在中國建立儲能超級工廠，也是希望能利用中國完整且成本較低的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢降低產(chǎn)品成本。比如，特斯拉的加州儲能超級工廠，就一直采購寧德時代（300750.SZ）的磷酸鐵鋰電池，用作組成Megapack電池組的基礎(chǔ)。討論群組中，不少人以特斯拉電動車連續(xù)兩年在年初打響“價格戰(zhàn)”為例，調(diào)侃未來儲能產(chǎn)品可能也會復(fù)制此“套路”。
而對于特斯拉自身來說，儲能業(yè)務(wù)近年來帶來的增益也確實可觀。根據(jù)其2023年前三季度披露的數(shù)據(jù)、財報，儲能裝機量增幅分別為360%、222%和90%，營收同比增長分別為148%、74%、36%，雖然在總體業(yè)務(wù)營收中占比還不及8%，但三季度毛利率已達到24.4%，在特斯拉體系中居首（特斯拉2023年三季度整體毛利率已跌破18%），馬斯克也多次表達了對這部分業(yè)務(wù)的厚望，上海超級工廠是其中最重要的版圖之一。
比亞迪：儲能老玩家，掛上“新招牌”
作為國內(nèi)鋰電池路線的先行者，比亞迪其實早在2008年就開始了儲能領(lǐng)域的布局，在很長一段時間內(nèi)，其磷酸鐵鋰儲能電池在國內(nèi)的出貨量、市占率都是翹楚，也參與了很多示范項目的建設(shè)。
但在摸爬滾打了近十年后，國內(nèi)儲能業(yè)務(wù)盈利性始終不佳，比亞迪也逐漸將儲能業(yè)務(wù)的重心放在了海外市場。2019年，國內(nèi)尚未規(guī)?；瘏s已涌入不少“新錢”的儲能市場受國網(wǎng)826號文（即國家電網(wǎng)2019年發(fā)布的《關(guān)于進一步嚴格控制電網(wǎng)投資的通知》，其中提到“嚴禁以投資、租賃或合同能源管理等方式新建電網(wǎng)側(cè)電化學儲能設(shè)施，且不再安排抽水蓄能新開工項目”）影響而迅速降溫，不少投入大量資金的公司苦不堪言，但比亞迪當時卻一派從容，因為其在海外市場已打出了一片天，尤其是在當時儲能發(fā)展速度較快的英國，比亞迪325MW的儲能規(guī)模，幾乎占到了其整體儲能業(yè)務(wù)的半壁江山。
但也正由于這種策略選擇，在2020年代尤其前兩年這波國內(nèi)新型儲能大爆發(fā)浪潮中，比亞迪國內(nèi)業(yè)務(wù)進展、收獲并不理想，其全球儲能項目裝機量還在2020年被國內(nèi)、外“兩開花”的寧德時代超越。
不過，2023年比亞迪明顯開始在國內(nèi)市場發(fā)力。其全年儲能電池出貨量預(yù)計超過30GWh，同比增長超150%，中標了華電集團、大唐集團、中核集團、中國能建等重點項目，還在深圳建立了儲能產(chǎn)業(yè)園，發(fā)布了佩刀電池儲能系統(tǒng)、儲能一站式工商業(yè)新品MC-1等新產(chǎn)品。
在這一背景下，2023年12月25日，多家媒體報道了比亞迪旗下深圳坪山弗迪電池有限公司更名為深圳比亞迪儲能有限公司的消息，同時，公司經(jīng)營范圍也有所擴大，加入了儲能技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域。變更后，這家公司成為了比亞迪體系內(nèi)首個以“儲能”命名的公司。這塊“新招牌”也被媒體、觀察者、投資者視為比亞迪將進一步加大在儲能領(lǐng)域布局的例證。
在2023年業(yè)務(wù)重心迅速“向內(nèi)轉(zhuǎn)”后，不少機構(gòu)預(yù)測比亞迪在國內(nèi)新型儲能市場的市占率會大幅提升，沖至排名榜前列，2024年或許還會繼續(xù)“高歌猛進”，但此前困擾其的國內(nèi)市場盈利性差的問題真的能夠解決嗎，目前還無明確答案。
越來越卷的儲能賽道，群雄逐鹿的慘烈戰(zhàn)場
2022年，在政策支持力度變強、資金大舉涌入、下游需求旺盛的情況下，新型儲能賽道異常火爆，各大廠商開啟了擴產(chǎn)競賽。但到了2023年，產(chǎn)能過剩問題逐漸顯現(xiàn)，可正在“興頭”上的廠商并未停止動作，在“繼續(xù)擴產(chǎn)搶占市占率，讓自己打贏卡位戰(zhàn)”的“內(nèi)卷”邏輯下，產(chǎn)能過剩問題愈發(fā)嚴峻。隨之而來的就是價格戰(zhàn)，犧牲利潤低價搶標，甚至出現(xiàn)賣得越多，賺得越少的情況。
如果看數(shù)據(jù)，這種“怪現(xiàn)象”會“怪”得更加明顯。2023年全年，新型儲能裝機規(guī)模同比翻了近10倍；但價格方面，到年底，2小時儲能系統(tǒng)、4小時儲能系統(tǒng)中標價紛紛跌破0.5元/Wh，較年初降幅超50%。在這種情況下，無論是大龍頭還是小廠商，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)的經(jīng)營壓力都越來越大，儲能電池制造商更是首當其沖。
整個行業(yè)內(nèi)，“撐不住了”的聲音越來越多，“洗牌期要到了”的預(yù)期也越來越高。星球儲能所觀察人士鄭威廉曾在接受鈦媒體APP采訪時表示，新型儲能確實是一塊大蛋糕，但現(xiàn)在分蛋糕的企業(yè)數(shù)量太多了，競爭態(tài)勢必越來越嚴峻，行業(yè)普遍認為，未來幾年新型儲能賽道會有一大批企業(yè)倒下。高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）近日還發(fā)布預(yù)測稱，2024年中國新型儲能市場整體仍將供大于求，競爭會更為殘酷，預(yù)計過半企業(yè)將會被淘汰出局（此處指的更多是儲能系統(tǒng)集成商）。
從2024年開年的情況來看，形勢仍不樂觀。根據(jù)格隆匯的測算，我國鋰電池社會庫存已高達322GWh（包括動力電池、儲能電池），而鈦媒體APP此前多次報道過的電池上游核心材料碳酸鋰，其價格走勢仍然持續(xù)低迷。1月8日，中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟副秘書長岳芬在中國儲能CEO大會上研判，2024年國內(nèi)新型儲能裝機仍會快速增長，但同時，行業(yè)內(nèi)卷也會加劇。投資市場上，在化石能源股價上漲，新能源估值走低之際，對這些以往優(yōu)質(zhì)標的的質(zhì)疑聲、不信任感如滾雪球般也越來越大，有關(guān)“新能源是個周期性行業(yè)”的觀點廣為流傳，此前主打成長性的公司正變得越來越不受待見。愁云慘淡下，近兩日，一張“2024年國投、國電投、國能、華能這些五大六小的央國企電力集團，所有鋰電儲能項目都不做了，原因是收益率不行”的截圖在群組內(nèi)廣為流傳，鈦媒體APP咨詢了一位從事工商業(yè)儲能業(yè)務(wù)的業(yè)內(nèi)人士，對方稱這一傳言是“一眼假”，沒有可信度，但他同時也表示，這類流言之所以有市場，多少也表明了圈內(nèi)圈外人對行業(yè)現(xiàn)狀的看法和焦慮。
困局之下，各企業(yè)為了生存，競爭會愈發(fā)白熱化。而競賽隊伍中，除了近幾年風生水起的寧德時代、億緯鋰能、海辰儲能等，再加上加速回歸國內(nèi)市場的比亞迪，和預(yù)計在今年四季度實現(xiàn)投產(chǎn)的特斯拉，未來的市占爭奪戰(zhàn)將會更加慘烈。
