華福證券近日發(fā)布電力設備及新能源行業(yè)周報：產業(yè)周跟蹤，政策加碼新能源消納能力提升，寧德時代回應無故指摘。
以下為研究報告摘要：
電動交通板塊核心觀點：堅定看好電池龍頭憑競爭力突圍出海，負極銅箔招標價上漲釋放觸底信號。1）鋰電：寧德時代回應美議員錯誤指摘；2）材料：比亞迪招標負極、銅箔等原材料漲價修復，釋放觸底信號。
光伏板塊核心觀點：做好新能源消納工作通知出臺，光伏項目落地的“緊箍”有望進一步“摘除”。國家能源局發(fā)布《關于做好新能源消納工作保障新能源高質量發(fā)展的通知》，針對光伏方面其中一個主要問題——消納問題做出了具體的指引與安排，政策方向逐漸明朗，政策利好顯現(xiàn)落地預期。《通知》強調對電網配套的規(guī)劃、建設以及流程并公示2024年的重大項目清單，意在保障電力系統(tǒng)對新能源的消納；要求通過跨區(qū)互濟與市場交易等方式高效配置新能源；同時明確利用率動態(tài)優(yōu)化的目標，原則上可不低于90%。以上舉措相信能夠完善光伏發(fā)電的供需連接體系的建設，緩解消納瓶頸，我們繼續(xù)維持24年國內光伏新增裝機超250GW預期。
風電板塊核心觀點：河北海風啟動招標，重視海風板塊當前布局機會。1）江蘇國信大豐85萬千瓦海上風電項目風機中標公示；2）河北500MW海上風電項目EPC總承包招標。
儲能板塊核心觀點：5月國內新型儲能裝機功率規(guī)模創(chuàng)新高，儲能系統(tǒng)及EPC報價持續(xù)下滑。1）全球儲能裝機數(shù)據(jù)更新：5月國內新型儲能裝機功率規(guī)模創(chuàng)新高，美國4月大儲裝機同比增長超200%，德國5月儲能裝機同比略有下滑；2）5月儲能招投標總規(guī)模達3.08GW/11GWh，2h儲能系統(tǒng)及4小時EPC報價創(chuàng)新低。
電力設備及工控板塊核心觀點：2023年全球電網投資達3740億美元，多家機器人龍頭企業(yè)展示領先技術。1）南方電網充電樁第一批框架中標金額達1.6億元，融合終端招標金額達3.8億元；2）IEA預計2023年全球電網投資達3740億美元，中國、北美、歐洲引領電網投資；3）制造業(yè)保持恢復態(tài)勢，規(guī)上工業(yè)企業(yè)利潤延續(xù)增長；4）多家機器人龍頭企業(yè)展示領先技術，小米將推進人形機器人分階段落地。
氫能板塊核心觀點：2024FCVC盛大召開，兩輪車示范再下一城。1）內蒙古發(fā)文綠氫項目配套新能源發(fā)電優(yōu)先出清；2）國際氫能與燃料電池大會召開，全球首臺單槽1兆瓦AEM系統(tǒng)即將發(fā)布。
風險提示：電動車消費復蘇不及預期、海外政策風險等；光伏下游需求不及預期；行業(yè)競爭加劇；上游原材料價格大幅波動；風電裝機不及預期；政策落地不及預期；國際政治形勢風險，市場規(guī)模不及預期；電網投資進度不及預期；氫能技術路線、成本下降尚存不確定性等。
以下為研究報告摘要：
電動交通板塊核心觀點：堅定看好電池龍頭憑競爭力突圍出海，負極銅箔招標價上漲釋放觸底信號。1）鋰電：寧德時代回應美議員錯誤指摘；2）材料：比亞迪招標負極、銅箔等原材料漲價修復，釋放觸底信號。
光伏板塊核心觀點：做好新能源消納工作通知出臺，光伏項目落地的“緊箍”有望進一步“摘除”。國家能源局發(fā)布《關于做好新能源消納工作保障新能源高質量發(fā)展的通知》，針對光伏方面其中一個主要問題——消納問題做出了具體的指引與安排，政策方向逐漸明朗，政策利好顯現(xiàn)落地預期。《通知》強調對電網配套的規(guī)劃、建設以及流程并公示2024年的重大項目清單，意在保障電力系統(tǒng)對新能源的消納；要求通過跨區(qū)互濟與市場交易等方式高效配置新能源；同時明確利用率動態(tài)優(yōu)化的目標，原則上可不低于90%。以上舉措相信能夠完善光伏發(fā)電的供需連接體系的建設，緩解消納瓶頸，我們繼續(xù)維持24年國內光伏新增裝機超250GW預期。
風電板塊核心觀點：河北海風啟動招標，重視海風板塊當前布局機會。1）江蘇國信大豐85萬千瓦海上風電項目風機中標公示；2）河北500MW海上風電項目EPC總承包招標。
儲能板塊核心觀點：5月國內新型儲能裝機功率規(guī)模創(chuàng)新高，儲能系統(tǒng)及EPC報價持續(xù)下滑。1）全球儲能裝機數(shù)據(jù)更新：5月國內新型儲能裝機功率規(guī)模創(chuàng)新高，美國4月大儲裝機同比增長超200%，德國5月儲能裝機同比略有下滑；2）5月儲能招投標總規(guī)模達3.08GW/11GWh，2h儲能系統(tǒng)及4小時EPC報價創(chuàng)新低。
電力設備及工控板塊核心觀點：2023年全球電網投資達3740億美元，多家機器人龍頭企業(yè)展示領先技術。1）南方電網充電樁第一批框架中標金額達1.6億元，融合終端招標金額達3.8億元；2）IEA預計2023年全球電網投資達3740億美元，中國、北美、歐洲引領電網投資；3）制造業(yè)保持恢復態(tài)勢，規(guī)上工業(yè)企業(yè)利潤延續(xù)增長；4）多家機器人龍頭企業(yè)展示領先技術，小米將推進人形機器人分階段落地。
氫能板塊核心觀點：2024FCVC盛大召開，兩輪車示范再下一城。1）內蒙古發(fā)文綠氫項目配套新能源發(fā)電優(yōu)先出清；2）國際氫能與燃料電池大會召開，全球首臺單槽1兆瓦AEM系統(tǒng)即將發(fā)布。
風險提示：電動車消費復蘇不及預期、海外政策風險等；光伏下游需求不及預期；行業(yè)競爭加劇；上游原材料價格大幅波動；風電裝機不及預期；政策落地不及預期；國際政治形勢風險，市場規(guī)模不及預期；電網投資進度不及預期；氫能技術路線、成本下降尚存不確定性等。
